Durante el Perú Markets & Investments Summit 2026, organizado por El Dorado, los líderes de AFP Habitat y AFP Integra coincidieron en que el reto de ampliar la cobertura previsional no debe resolverse con medidas coercitivas. En su lugar, plantearon que el Estado debe diseñar incentivos atractivos que motiven a los trabajadores independientes a ahorrar voluntariamente para su jubilación.
“Siempre se trata de que los independientes entren al sistema obligándolos. Yo creo que deberíamos ser más creativos y crear formas de atraerlos mostrándoles que realmente es un beneficio para las personas”, afirmó Mariano Álvarez, CEO de AFP Habitat.
En la misma línea, Aldo Ferrini, CEO de AFP Integra, señaló que la conducta natural de los trabajadores, sobre todo los jóvenes, es priorizar el presente. “Nadie a los 25 años, sea suizo, peruano, australiano o chino, va a decir yo quiero ahorrar para mi jubilación. No lo van a hacer, hay que ayudarlos, no hay que obligarlo”, explicó. Ferrini propuso implementar beneficios tangibles y de bajo costo, evaluar su impacto y luego escalarlos si resultan efectivos.
Este debate se da en un contexto en el que la reforma de pensiones —cuyo pilar es la ley 32123— ya tuvo un primer intento de incorporar a los independientes de forma obligatoria. En setiembre de 2025, el Gobierno reglamentó esa disposición, pero la medida generó un fuerte rechazo ciudadano que llevó al Congreso a eliminarla. Desde entonces, la afiliación y el aporte de este grupo son voluntarios.
De cara al nuevo Gobierno, uno de los desafíos clave será retomar la implementación de la reforma y encontrar mecanismos que amplíen la cobertura sin repetir el error de la imposición. Los representantes de las AFP insistieron en que la clave está en mostrar a los trabajadores independientes que el ahorro de largo plazo es un beneficio real para ellos, no una carga. “Hay que tener beneficios, que no son muy costosos, para ver si funcionan y si funcionan los extendemos y los focalizamos”, agregó Ferrini.
La especialista en temas previsionales de la Universidad del Pacífico, Noelia Bernal, señaló que el próximo Gobierno debería impulsar “micro reformas” con incentivos que motiven la afiliación de los trabajadores independientes. Según su experiencia en estudios previos, cuando se ofrecieron subsidios al ahorro previsional —conocidos como *matching contribution*, mediante los cuales el Estado complementa parte del aporte del afiliado—, la respuesta fue positiva. “Cuando le explicamos el sistema de manera simple y le dijimos que le vamos a dar el subsidio de *matching contribution*, la gente se afilió. 20 de cada 100 trabajadores a los que nos acercamos se afiliaron. Eso te dice que, si le dan la información y los incentivos correctos, parte de la gente responde y se afilia al sistema”, relató. Bernal consideró que antes de plasmar ciertas medidas en leyes permanentes, el próximo Gobierno debería impulsar más este tipo de pilotos para identificar qué incentivos funcionan mejor para ampliar la cobertura previsional.
Por su parte, Ferrini añadió que los recursos públicos destinados a promover el ahorro previsional deben focalizarse en los grupos más vulnerables y en mecanismos que permitan comprobar su efectividad antes de ampliarlos a toda la población. Además, según indicó Álvarez, el Sistema Privado de Pensiones cuenta con alrededor de 10 millones de afiliados, aunque consideró que la cifra debería ser por lo menos el doble para alcanzar una cobertura más adecuada.
En tanto, el exsuperintendente adjunto de AFP de la SBS, Elio Sánchez, señaló en entrevista para Economía Para Todos de RPP que se deben generar incentivos adaptados a la realidad de los trabajadores independientes, quienes suelen laborar en microempresas, con ingresos irregulares o perciben remuneraciones menores que el promedio de los afiliados tradicionales.
El especialista Sánchez subrayó que estas iniciativas deben ir acompañadas de educación previsional e información accesible para una población diversa, considerando que una parte importante de quienes hoy no están afiliados pertenece a comunidades con distintas lenguas maternas. “Es un reto muy importante ver cómo se amplía la cobertura, de repente hacer ‘microaportes’. Porque no le puedes decir a una persona que gana en promedio S/700, que aporte el 10% o sea S/70 a fin de mes. Lo va a rechazar, ni siquiera lo va a mirar. Pero es diferente decirle que aporte aunque sea S/1 o S/1,50 cada día, eso es otra cosa”, precisó.
Estos 'microaportes' se podrían realizar mediante billeteras digitales, según explicó. Cabe recordar que la reforma de pensiones ya autoriza los aportes a través de estos aplicativos móviles, y la SBS viene elaborando el marco normativo para su implementación.
En la misma línea, el gerente de Estudios Económicos de la Asociación de AFP, David Tuesta, señaló que “el principal incentivo para que los independientes aporten es que el sistema les ofrezca una pensión digna al final de su vida laboral”. Para ello, propuso que el Estado otorgue un subsidio directo a las cuentas individuales de estos trabajadores, similar al que ya existe en países como Chile y México. “Si el Estado pone un monto fijo por cada aporte voluntario, el trabajador independiente vería un beneficio inmediato y concreto”, explicó. Además, consideró que se debe simplificar el proceso de afiliación y pago, eliminando barreras burocráticas. “Hoy es muy complicado para un independiente empezar a ahorrar; necesitamos una plataforma digital ágil y sencilla”, agregó.
AFP instan al próximo Gobierno a incentivar el ahorro de trabajadores independientes sin recurrir a la obligatoriedad
5h ago · 3 vistas
Durante el Perú Markets & Investments Summit 2026, organizado por El Dorado, los líderes de AFP Habitat y AFP Integra coincidieron en que el reto de ampliar la cobertura previsional no debe resolverse con medidas coercitivas. En su lugar, plantearon que el Estado debe diseñar incentivos atractivos que motiven a los trabajadores independientes a ahorrar voluntariamente para su jubilación.
“Siempre se trata de que los independientes entren al sistema obligándolos. Yo creo que deberíamos ser más creativos y crear formas de atraerlos mostrándoles que realmente es un beneficio para las personas”, afirmó Mariano Álvarez, CEO de AFP Habitat.
En la misma línea, Aldo Ferrini, CEO de AFP Integra, señaló que la conducta natural de los trabajadores, sobre todo los jóvenes, es priorizar el presente. “Nadie a los 25 años, sea suizo, peruano, australiano o chino, va a decir yo quiero ahorrar para mi jubilación. No lo van a hacer, hay que ayudarlos, no hay que obligarlo”, explicó. Ferrini propuso implementar beneficios tangibles y de bajo costo, evaluar su impacto y luego escalarlos si resultan efectivos.
Este debate se da en un contexto en el que la reforma de pensiones —cuyo pilar es la ley 32123— ya tuvo un primer intento de incorporar a los independientes de forma obligatoria. En setiembre de 2025, el Gobierno reglamentó esa disposición, pero la medida generó un fuerte rechazo ciudadano que llevó al Congreso a eliminarla. Desde entonces, la afiliación y el aporte de este grupo son voluntarios.
De cara al nuevo Gobierno, uno de los desafíos clave será retomar la implementación de la reforma y encontrar mecanismos que amplíen la cobertura sin repetir el error de la imposición. Los representantes de las AFP insistieron en que la clave está en mostrar a los trabajadores independientes que el ahorro de largo plazo es un beneficio real para ellos, no una carga. “Hay que tener beneficios, que no son muy costosos, para ver si funcionan y si funcionan los extendemos y los focalizamos”, agregó Ferrini.
La especialista en temas previsionales de la Universidad del Pacífico, Noelia Bernal, señaló que el próximo Gobierno debería impulsar “micro reformas” con incentivos que motiven la afiliación de los trabajadores independientes. Según su experiencia en estudios previos, cuando se ofrecieron subsidios al ahorro previsional —conocidos como *matching contribution*, mediante los cuales el Estado complementa parte del aporte del afiliado—, la respuesta fue positiva. “Cuando le explicamos el sistema de manera simple y le dijimos que le vamos a dar el subsidio de *matching contribution*, la gente se afilió. 20 de cada 100 trabajadores a los que nos acercamos se afiliaron. Eso te dice que, si le dan la información y los incentivos correctos, parte de la gente responde y se afilia al sistema”, relató. Bernal consideró que antes de plasmar ciertas medidas en leyes permanentes, el próximo Gobierno debería impulsar más este tipo de pilotos para identificar qué incentivos funcionan mejor para ampliar la cobertura previsional.
Por su parte, Ferrini añadió que los recursos públicos destinados a promover el ahorro previsional deben focalizarse en los grupos más vulnerables y en mecanismos que permitan comprobar su efectividad antes de ampliarlos a toda la población. Además, según indicó Álvarez, el Sistema Privado de Pensiones cuenta con alrededor de 10 millones de afiliados, aunque consideró que la cifra debería ser por lo menos el doble para alcanzar una cobertura más adecuada.
En tanto, el exsuperintendente adjunto de AFP de la SBS, Elio Sánchez, señaló en entrevista para Economía Para Todos de RPP que se deben generar incentivos adaptados a la realidad de los trabajadores independientes, quienes suelen laborar en microempresas, con ingresos irregulares o perciben remuneraciones menores que el promedio de los afiliados tradicionales.
El especialista Sánchez subrayó que estas iniciativas deben ir acompañadas de educación previsional e información accesible para una población diversa, considerando que una parte importante de quienes hoy no están afiliados pertenece a comunidades con distintas lenguas maternas. “Es un reto muy importante ver cómo se amplía la cobertura, de repente hacer ‘microaportes’. Porque no le puedes decir a una persona que gana en promedio S/700, que aporte el 10% o sea S/70 a fin de mes. Lo va a rechazar, ni siquiera lo va a mirar. Pero es diferente decirle que aporte aunque sea S/1 o S/1,50 cada día, eso es otra cosa”, precisó.
Estos 'microaportes' se podrían realizar mediante billeteras digitales, según explicó. Cabe recordar que la reforma de pensiones ya autoriza los aportes a través de estos aplicativos móviles, y la SBS viene elaborando el marco normativo para su implementación.
En la misma línea, el gerente de Estudios Económicos de la Asociación de AFP, David Tuesta, señaló que “el principal incentivo para que los independientes aporten es que el sistema les ofrezca una pensión digna al final de su vida laboral”. Para ello, propuso que el Estado otorgue un subsidio directo a las cuentas individuales de estos trabajadores, similar al que ya existe en países como Chile y México. “Si el Estado pone un monto fijo por cada aporte voluntario, el trabajador independiente vería un beneficio inmediato y concreto”, explicó. Además, consideró que se debe simplificar el proceso de afiliación y pago, eliminando barreras burocráticas. “Hoy es muy complicado para un independiente empezar a ahorrar; necesitamos una plataforma digital ágil y sencilla”, agregó.
Comentarios 0
Súmate a la conversación
Tu comentario es anónimo, pero para evitar bots necesitamos que te registres. Es gratis y toma 30 segundos.
Crear cuenta para comentar Ya tengo cuenta