La tasa de interés promedio anual en soles para depósitos a plazo fijo de personas con vencimientos entre 180 y 360 días alcanzó el 3,83%, superando el 3,53% registrado al cierre de 2018, según datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Este nivel es el más alto en 18 meses, y la tendencia alcista se ha intensificado en lo que va del año.

El incremento responde a una mayor necesidad de los bancos por captar fondos en moneda nacional. Ejecutivos de estas entidades explicaron que los créditos en soles crecieron un 11% anual hasta febrero, según el BCR, mientras que los préstamos en dólares cayeron un 0,7%. Ante esta demanda, las instituciones financieras están elevando las tasas que ofrecen por los depósitos a plazo fijo para atraer más soles.

Similar comportamiento se observa en las cuentas de depósitos en soles a más de 360 días, cuyo rendimiento promedio pasó de 3,68% a 4,11% desde principios de año.

Los cuatro mayores bancos del sistema, que concentran el 69% del monto depositado en cuentas a plazo, también ajustaron sus tasas al alza para depósitos a un año, el plazo más común entre las personas. En el BBVA, la tasa promedio subió de 2,60% a 3,02%; en Scotiabank, de 3,25% a 3,53%; en Interbank, de 1,26% a 1,85%; y en el BCP, de 3,21% a 3,29% en lo que va del año.

La tendencia se repite en los depósitos a plazo fijo de más de un año. Por ejemplo, en Scotiabank la tasa saltó de 3,19% a 4,06% en el mismo período.

“Los bancos están comenzando a competir en forma más agresiva por los fondos de las personas”, comentó un ejecutivo bancario, quien puso énfasis en la fuerte competencia entre entidades financieras. Según detalló, los bancos suben las tasas de los depósitos a plazos largos para “calzar” los fondos captados con el plazo al que colocan créditos de consumo e hipotecarios. “Este incremento de tasas es un primer indicio de la mayor competencia por los depósitos que habrá en el mercado, con las cooperativas”, agregó otro entrevistado, aludiendo a que ahora que las cooperativas son parte del sistema financiero, representan una razón adicional detrás del alza. Mario Guerrero, subgerente de Política Monetaria de Scotiabank, indicó que “la fuerte demanda de créditos en soles de las familias, que está muy correlacionada con la dinámica de la demanda interna, está presionando hacia arriba las tasas de los depósitos”. En los últimos meses, el dinamismo del financiamiento en soles ha llevado a los bancos a buscar ‘fondearse’ mediante depósitos, ofreciendo más intereses. A febrero, los créditos de consumo crecieron 13.5% anual, superando el 10% reportado un año antes. El ejecutivo agregó que la competencia se hace más palpable ahora que se ha desacelerado el crecimiento de los depósitos, principalmente de las empresas, que gastan más en vez de ahorrar. “Los bancos, para compensar ese menor fondeo, están subiendo tasas de depósitos para captar fondos del público en soles”, sostuvo. Según el BCR, los depósitos en soles crecen 9.9% a febrero, mientras que los de dólares solo 0.9%.

En lo que va del 2019, las financieras elevaron la tasa para depósitos a un año de 5.56% a 5.65%, mientras que las cajas hicieron lo propio en menor medida, pasando de 5.05% a 5.08%. Los depósitos a plazo en moneda nacional suman 64,222 millones de soles, con un crecimiento anual de 6.8%. Según la SBS, la tasa más alta que paga la banca por depósitos a un año es de 5.82%.

infografía

Proyecciones

Los ejecutivos bancarios coincidieron en que la tendencia al alza de la tasa de interés de los depósitos en soles proseguirá en lo que resta del año. “En la medida en que siga dinámica la demanda interna y, a su vez, esto impulse el crédito, los bancos y demás entidades financieras van a requerir más fondos en soles para poder prestar”, afirmó Mario Guerrero, de Scotiabank. “La dinámica de los créditos destinados a familias va a continuar, y la banca necesitará más fondeo. Una forma de conseguirlo es aumentando tasas de los depósitos”, refirió otro banquero.

En Corto

Estrategia de cajas. Cajas como la de Piura están reforzando su presencia en zonas estratégicas de Lima donde compiten con bancos, no con otras microfinancieras. Con miras a captar más depósitos, Caja Piura abrió hace poco una oficina en el Jockey Plaza, que se suma a otras en Miraflores, La Molina y San Isidro.

La libertad de las tasas de interés

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